قبل الاستثمار · عمليات الاستحواذ والمشاريع المشتركة
أنت تشتري شركة صينية أو تستثمر فيها، وبياناتها المالية تبدو سليمة. لكن السؤال هو: هل تعكس هذه البيانات الواقع الفعلي؟ نحن نختبر المجالات التي تختلف فيها الشركات الصينية عادةً عن أرقامها المُبلَّغ عنها، ونقدِّم تقريرًا بصيغة يمكن لجنة الاستثمار لديك اتخاذ قرارٍ بناءً عليه.
التوقيت
الاستطلاع الذي يبدأ بعد توقيع ورقة الشروط هو استطلاع لا يمكنه تغيير السعر. أما البدء مبكرًا فهو أقل تكلفة وأكثر فائدة.
مراجعة موجزة لاتخاذ قرار ما إذا كان الهدف يستحق المتابعة أصلًا، وما هي المخاطر الحقيقية التي تحيط به.
المراجعة الكاملة. وهي المراجعة التي تُستند إليها في صياغة الضمانات وتعديل السعر والشروط.
التأكد من عدم حدوث أي تغيّر جوهري، ومن استيفاء جميع الشروط.
نطاق الخدمات
مكتوبٌ بالتفصيل عن قصد. فإذا كنت تقارن بين شركات مختلفة، فهذه القائمة هي التي يجب أن تضعها جنبًا إلى جنب مع قوائم تلك الشركات.
المخرجات
النتائج المرتبة حسب الأهمية الجوهرية، مع توثيق كل نتيجة بالأدلة الداعمة لها وما تعنيه بالنسبة للصفقة.
إعادة صياغة الربح المبلغ عنه على أساس مستدام، مع شرح كل تعديل.
تقدير التعرضات الضريبية وضمن التأمينات الاجتماعية وغيرها من التعرضات كأرقام فعلية، وليس فقط إشارات إلى كونها مخاطر.
كل طرف ذي صلة حددناه، وطبيعة العلاقة معه وأرصدته المتورطة.
ما يجب طلبه في اتفاقية بيع الأسهم (SPA): ضمانات، تعويضات، تعديلات في السعر أو شروط.
الأسئلة الجديرة بتوجيهها إلى الإدارة، مع عرض نموذج للإجابة الجيدة والسيئة.
الإجراءات
نوع الكيان وما تم طلبه وموعد الاستحقاق. بريد إلكتروني واحد يكفي لبدء العملية.
نرد عليك خلال يوم عمل واحد بخطاب مكتوب يحدد نطاق العمل والرسوم الثابتة والتواريخ.
قائمة واحدة لطلب الوثائق. ونعمل وفقاً لها، ونزور الموقع فقط عند الحاجة الفعلية لذلك في سياق العمل.
المخرجات الموقَّعة باللغة الإنجليزية أو بلغتين، بالإضافة إلى الدعم اللازم لأي إجراء تقديمي يتبع ذلك.
الرسوم
ثابتة ومكتوبة قبل بدء أعمال الحقل. والعوامل المذكورة أدناه هي التي تؤثر فعليًّا في المبلغ — ونُبلغك في الرد الأول بأيٍّ منها ينطبق عليك، وليس بعد توقيعك على الاتفاق.
الأسئلة الشائعة
يعتمد ذلك على حجم الكيان المستهدف ومدى سهولة الوصول إلى السجلات. ونزوِّدك في الرد الأول بتواريخ فعلية بدلًا من نطاق عام.
نعم، شريطة أن يقدِّم الكيان المستهدف الوثائق بسرعة. والتأخير المعتاد ينتج عادةً عن صعوبة الوصول إلى الوثائق، وليس عن طبيعة العمل نفسه.
أخبرنا بما ينقصنا وسنوضح لك ما الذي يمكننا استنتاجه وما لا يمكننا استنتاجه، وما القيمة التي تمثِّلها هذه الفجوة. وقائمة الفجوات الصادقة تكون أكثر فائدة من تقرير نظيف مبني على افتراضات.
نعم. يُكتب التقرير باللغة الإنجليزية لمصلحة لجنة الاستثمار الخاصة بكم، ويمكننا عرضه خلال مكالمة هاتفية إذا رغبت اللجنة في طرح الأسئلة.
نعم، وفق الممارسة القياسية، وبشكلٍ استباقي قبل تبادل أي وثائق.
المجال الذي تعمل فيه، وحجمها، والمراحل التي وصلتم إليها في العملية. وسنُبلغكم بعد ذلك بما سيشمله الاستعراض وما تكلفته، وذلك قبل أن تلتزموا بأي شيء.