До инвестирования · приобретения и совместные предприятия

Проверка китайской целевой компании

Вы приобретаете или инвестируете в китайскую компанию, и её бухгалтерская отчётность выглядит удовлетворительно. Вопрос заключается в том, отражает ли она реальное положение дел. Мы проверяем те области, в которых показатели китайских компаний чаще всего расходятся с заявленными данными, и оформляем отчёт в формате, позволяющем вашему инвестиционному комитету принимать обоснованные решения.

  • Выручка подвергается проверке, а не принимается на веру — контроль точек отсечения, оснований признания выручки и подлинности клиентов
  • Связанные стороны выявлены, но не были объявлены нам — мы самостоятельно их выявляем, а не полагаемся исключительно на перечень, предоставленный руководством
  • Оценка рисков по налогам и социальному страхованию — два обязательства, которые наиболее часто сохраняются после завершения сделки
  • Отчёт на английском языке, подготовленный для принятия решений — выводы ранжированы по степени существенности с указанием их влияния на цену сделки

Сроки проведения

Место проверки в вашем графике

Проверка, начинающаяся после подписания меморандума о намерениях, не может повлиять на цену сделки. Чем раньше проводится проверка, тем она дешевле и полезнее.

До подписания меморандума о намерениях

Краткий анализ для принятия решения о целесообразности дальнейшего изучения объекта сделки и выявления ключевых рисков.

Между подписанием меморандума о намерениях и подписанием основного договора

Полный аудит. Именно он служит основой для формулирования гарантий, корректировки цены и условий сделки.

Перед завершением сделки

Подтверждение отсутствия существенных изменений и выполнения всех условий сделки.

Объём оказываемых услуг

Что именно включает в себя работа

Подробно прописано намеренно. При сравнении предложений различных фирм именно этот перечень следует сопоставлять с их аналогами.

Результаты работы

Что поступает к вам на рассмотрение

Англоязычный отчёт о проверке

Выявленные обстоятельства, ранжированные по степени существенности, с указанием доказательств по каждому пункту и их значения для сделки.

Анализ качества прибыли

Скорректированная чистая прибыль, представленная на устойчивой основе, с пояснением каждой корректировки.

Количественная оценка рисков

Оценка налоговых, социальных и иных рисков в числовом выражении, а не просто как потенциальных угроз.

Карта связанных сторон

Все выявленные связанные стороны, характер взаимосвязи и суммы задолженности по ним.

Рекомендуемые меры защиты

Что следует предусмотреть в договоре купли-продажи: гарантии, возмещение убытков, корректировку цены или условия.

Пакет вопросов и ответов для руководства

Вопросы, которые стоит задать руководству, с примерами адекватного и неадекватного ответа.

Процесс

От первого электронного письма до завершения работ

01  Вы направляете базовую информацию

Тип юридического лица, запрашиваемые материалы и срок их предоставления. Для начала достаточно одного электронного письма.

02  Объём работ и фиксированная стоимость

Мы направляем письменное описание объёма работ, фиксированную стоимость и сроки в течение одного рабочего дня.

03  Документы и полевая работа

Единый перечень запрашиваемых документов. Мы работаем строго по нему и выезжаем на место только при наличии объективной необходимости.

04  Передача результатов и последующее сопровождение

Подписанные итоговые документы на английском языке или на двух языках, а также поддержка при последующем представлении отчётности.

Вознаграждение

Как мы формируем цену

Фиксированная цена, зафиксированная письменно до начала полевой работы. Ниже перечислены факторы, непосредственно влияющие на сумму — мы указываем, какие из них применимы к вашему случаю уже в первом ответе, а не после подписания договора.

  • Размер юридического лица, количество банковских счетов и объём операций
  • Аудитировались ли данные предыдущего года или они подготовлены руководством самостоятельно
  • Язык отчёта: английский, китайский или двуязычный
  • Требуется ли для консолидированной отчётности согласование по стандартам GAAP
  • Объём бухгалтерского учёта, который необходимо восстановить с нуля

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Вопросы по процедуре должной осмотрительности

Сколько времени занимает ревизия?

Это зависит от размера объекта проверки и доступности его бухгалтерских записей. В первом ответе мы указываем конкретные сроки, а не ориентировочные диапазоны.

Можно ли уложиться в жёсткие сроки сделки?

Да, при условии, что объект проверки оперативно предоставляет документы. Обычной причиной задержки является именно доступ к документам, а не сам объём работы.

Что делать, если объект проверки отказывается предоставить определённые документы?

Сообщите нам, каких документов не хватает, — мы укажем, какие выводы всё ещё возможны, какие — невозможны, и какова значимость этого пробела. Честный перечень пробелов полезнее «чистого» отчёта, построенного на предположениях.

Вы предоставляете отчет на английском языке?

Да. Отчет составляется на английском языке для вашего инвестиционного комитета, и мы можем представить его в ходе телефонной конференции, если ваш комитет пожелает задать вопросы.

Готовы ли вы подписать соглашение о неразглашении (NDA)?

Да, это стандартная практика, и мы подпишем NDA до передачи любых документов.

Расскажите нам о цели аудита.

Сектор деятельности, размер компании и стадия процесса. Мы сообщим вам, какие аспекты будет охватывать проверка и какова её стоимость, до того как вы примете какое-либо решение.