Vor Ihrer Investition · Unternehmenserwerb und Joint Ventures

Due-Diligence-Prüfung eines chinesischen Zielunternehmens

Sie erwerben oder investieren in ein chinesisches Unternehmen, und die Abschlüsse erscheinen in Ordnung. Die entscheidende Frage lautet jedoch: Spiegeln sie die tatsächliche Lage wider? Wir prüfen gezielt die Bereiche, in denen chinesische Unternehmen am häufigsten von ihren ausgewiesenen Zahlen abweichen, und erstatten Bericht in einem Format, das Ihrem Investmentausschuss Handlungsempfehlungen ermöglicht.

  • Umsatz geprüft, nicht bloß auf den ersten Blick akzeptiert — Stichtagskorrekturen, Ansatzgrundlage und Prüfung der Existenz der Kunden
  • Nicht offengelegte verbundene Unternehmen identifiziert — wir recherchieren aktiv nach solchen Unternehmen statt lediglich auf die von der Geschäftsleitung bereitgestellte Liste zu vertrauen
  • Steuerliche und sozialversicherungsrechtliche Risiken quantifiziert — die beiden Verbindlichkeiten, die am häufigsten über den Vollzug hinaus bestehen bleiben
  • Englischsprachiger Bericht, konzipiert für Entscheidungszwecke — Ergebnisse nach wirtschaftlicher Relevanz gewichtet mit Erläuterung ihrer Auswirkungen auf den Kaufpreis

Zeitplan

Wo die Due-Diligence-Prüfung in Ihren Zeitplan passt

Eine Due-Diligence-Prüfung, die erst nach Unterzeichnung des Term Sheets beginnt, kann den Kaufpreis nicht mehr beeinflussen. Früher zu beginnen ist kostengünstiger und nützlicher.

Vor dem Term Sheet

Eine kurze Prüfung zur Entscheidung, ob das Zielobjekt überhaupt verfolgt werden sollte und wo sich die wesentlichen Risiken befinden.

Zwischen Term Sheet und Unterzeichnung

Die umfassende Prüfung. Sie bildet die Grundlage für Gewährleistungen, Preisanpassungen und Vertragsbedingungen.

Vor Vollzug

Bestätigung, dass sich nichts Wesentliches geändert hat und dass alle Bedingungen erfüllt wurden.

Umfang der Leistungen

Was die Leistung konkret umfasst

Absichtlich detailliert schriftlich festgelegt. Wenn Sie verschiedene Wirtschaftsprüfungsgesellschaften vergleichen, ist diese Liste diejenige, die Sie direkt mit deren Angeboten vergleichen sollten.

Leistungsgegenstand

Was auf Ihrem Schreibtisch landet

Due-Diligence-Bericht in englischer Sprache

Ergebnisse nach materieller Relevanz geordnet, jeweils mit den zugrundeliegenden Nachweisen und der Bedeutung für den Geschäftsabschluss.

Qualitätsanalyse des Ergebnisses

Das ausgewiesene Ergebnis wird auf eine nachhaltige Basis umgestellt, wobei jede Anpassung erläutert wird.

Quantifizierung der Risikopositionen

Steuerliche, sozialversicherungsrechtliche und sonstige Risikopositionen werden als konkrete Beträge quantifiziert – nicht lediglich als Risiko gekennzeichnet.

Verwandtenunternehmen-Übersicht

Alle identifizierten verbundenen Unternehmen, Art der Beziehung sowie die betroffenen Salden.

Empfohlene Schutzmaßnahmen

Was im Kaufvertrag (SPA) gefordert werden sollte: Gewährleistungen, Haftungsregelungen, Preisanpassungen oder Auflagen.

Management-Frage-und-Antwort-Paket

Die Fragen, die an das Management gestellt werden sollten, inklusive einer Darstellung, wie eine gute bzw. eine schlechte Antwort aussieht.

Ablauf

Von der ersten E-Mail bis zum fertigen Ergebnis

01  Sie senden die Grundlagen

Rechtsform des Unternehmens, geforderte Leistungen und Frist. Eine einzige E-Mail genügt, um zu beginnen.

02  Prüfungsumfang und Festpreis

Wir antworten innerhalb eines Geschäftstages schriftlich mit dem Prüfungsumfang, einem Festpreis sowie den Terminen.

03  Dokumentenanforderung und Vor-Ort-Prüfung

Eine einzige Liste der anzufordernden Dokumente. Wir arbeiten danach und führen Vor-Ort-Prüfungen nur dort durch, wo dies für die Prüfung tatsächlich erforderlich ist.

04  Lieferung und Nachbetreuung

Unterzeichnete Ergebnisdokumente in englischer Sprache oder zweisprachig sowie Unterstützung bei allen anschließenden Einreichungen.

Honorare

Unsere Preisgestaltung

Festgelegt und schriftlich vereinbart, bevor die Prüfungshandlung beginnt. Die nachstehenden Faktoren sind diejenigen, die den Betrag tatsächlich beeinflussen – wir teilen Ihnen bereits in unserer ersten Antwort mit, welche davon auf Ihren Fall zutreffen, und nicht erst nach Unterzeichnung des Auftrags.

  • Größe des Unternehmens, Anzahl der Bankkonten und Transaktionsvolumen
  • Ob die Vorjahreszahlen einer Wirtschaftsprüfung unterzogen wurden oder vom Management erstellt wurden
  • Berichtssprache: Englisch, Chinesisch oder zweisprachig
  • Ob für den Konzernabschluss eine GAAP-Abstimmung erforderlich ist
  • Inwieweit wir die Buchhaltung zunächst neu aufbauen müssen

Häufig gestellte Fragen (FAQ)

Fragen zur Due-Diligence-Prüfung

Wie lange dauert eine Due-Diligence-Prüfung?

Dies hängt von der Größe des Zielunternehmens und der Zugänglichkeit der Unterlagen ab. Wir nennen Ihnen in unserer ersten Antwort konkrete Termine statt allgemeiner Zeitrahmen.

Können Sie sich an einen engen Transaktionszeitplan halten?

Ja – vorausgesetzt, das Zielunternehmen stellt die Unterlagen zeitnah bereit. Verzögerungen entstehen üblicherweise durch den Zugang zu den Unterlagen, nicht durch die Prüfungsarbeit selbst.

Was geschieht, wenn das Zielunternehmen bestimmte Unterlagen nicht bereitstellt?

Teilen Sie uns mit, welche Unterlagen fehlen; wir benennen dann, welche Schlussfolgerungen wir dennoch ziehen können, welche nicht möglich sind und welchen Wert diese Informationslücke hat. Eine ehrliche Liste der Lücken ist nützlicher als ein makelloser Bericht, der auf Annahmen beruht.

Berichten Sie auf Englisch?

Ja. Der Bericht ist für Ihren Investmentausschuss auf Englisch verfasst, und wir können ihn in einem Telefonat präsentieren, falls Ihr Ausschuss Fragen stellen möchte.

Werden Sie eine Geheimhaltungsvereinbarung (NDA) unterzeichnen?

Ja, dies gehört standardmäßig dazu und erfolgt bereits vor dem Austausch jeglicher Dokumente.

Informieren Sie uns über das Zielunternehmen.

Branche, Unternehmensgröße sowie Stand Ihres Prozesses. Wir teilen Ihnen vor einer verbindlichen Zusage mit, welchen Umfang eine Prüfung hätte und welche Kosten damit verbunden wären.